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[ETtoday] 走幾步就省80元唷!中正機場換外幣 先抬頭看招牌


  同樣購買日幣,中國國際商銀只要 20元手續費,台灣銀行卻要100 元,在中正機場內,走錯櫃台就成了冤大頭。(圖 ╱王以瑾攝影)

2005/09/14 11:10
記者王以瑾/台北報導

  中正國際機場內只有兩家銀行可購買外幣,但幾乎沒有消費者發現,這兩個比鄰而立的銀行櫃台,卻收取不同的手續費:在中國國際商銀的櫃台購買外幣,只要20元手續費,但台灣銀行卻要收100元,短短幾步路的距離,就能省下80元,中正機場,每天都有人當冤大頭!

  如果只換2000元台幣,其中有100元要做為手續費,這個手續費未免收得高了些,實在覺得銀行敲竹槓,不過,有趣的是,一樣在中正機場內,相隔也沒有幾步路,台灣銀行收100元,隔壁的中國商銀卻只收20元。

  聽到中國商銀只收20元,台灣銀行中正機場分行行員直說:「不可能!不可能!搞錯了吧?那是以外幣換台幣的手續費!」

  中國商銀中正機場分行表示,一般來說,在該分行購買外幣的手續費和台灣銀行機場分行一樣,都是100元,只不過,考量顧客若是只購買少量外幣卻要收100元手續費,相當不划算,因此,特別將台幣2000元以下的外幣交易手續費調整為20元;換回台幣也是收相同的手續費。

  事實上,認真追究起購買外幣手續費這回事,才會發現,不但在中正機場內兩家銀行手續費金額不同,其他分行和機場分行竟然還有不同的規定。

  無論中國商銀或是台灣銀行,在中正機場分行以外的各個分行,都不收取任何手續費。

  中國商銀中正機場分行表示,機場分行能收手續費自然有其優勢;若是在市區的銀行換購外幣,不但要特別花時間跑一趟,還可能必須面臨討厭的停車問題;另外,在一般分行購買外幣時,必須填申請表格,但在機場分行,5千元以內的台幣金額都可免除填表申請的麻煩,機場分行還具有營業時間長、幣別種類多、並可提供小面額紙幣的優點,這些都是其他分行所不及。

  綜合以上優點,機場分行這筆手續費似乎收得相當有理,但能省則省,若是換購的金額不高,還是抬頭看看招牌,兩家銀行二選一,走對櫃台,省下的錢足夠買一個便當呢!

來源:http://www.ettoday.com/2005/09/14/11336-1844054.htm
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[今週刊] 3個月賺10%祕訣 壓印度 賺韓、泰、台選舉財

來源:今周刊570期 (2007/11/21)
撰文:歐陽善玲

  想要在農曆年前利用海外基金幫自己賺年終獎金?專家認為,只要順著市場趨勢布局,三個月內要獲利一成,並非難事。近期相對抗跌、具大選行情的亞洲單一市場、拉丁美洲、黃金及替代能源,都是短線投資主流!

  「這陣子折騰下來,股票統統輸光,只有基金還勉強維持正報酬。」在銀行上班的陳慧琪,三年前開始布局海外市場。嘗到甜頭後,就把部分獲利贖回,再投入台股。原本以為,這樣就算股票虧錢,也不至於傷本,沒想到這次卻把基金賺的部分,全部吐出。「股市賺賠聽天命,基金投資還比較踏實。」她無奈地說。

  像陳慧琪這樣左手買基金、右手買股票的人很多。交叉運用不同投資工具,在市場多頭時如虎添翼,但在景氣「曖昧不明」下,贖基金、追股票就可能做白工,還不如「擺著不動」、讓資產穩穩長大效果好。現在,她希望可以靠基金,在過年前把股票虧損的部位贏回來。

  以明年農曆春節在二月來看,距離現在三個月左右。陳慧琪股票虧損近二成,過年前若能靠海外基金彌補一半損失,心情就能平復許多。下定決心後,她認賠砍出持股進行止血,再用剩下的資金瞄準海外標的,目標是三個月內、獲利達一成就出場。

█短線操作要快、狠、準

  不過,即使是知名財富管理公司,也不敢在客戶面前拍胸脯保證獲利。想要在短時間內實現報酬,操作要訣就在快、狠、準,絕不拖泥帶水。否則,過年前短線獲利不成,被迫只能長期投資,就不符合原先預期。

  將投資期間訂在三個月,獲利空間訂在一○%。這個目標看來容易,但執行起來卻未必簡單。主要原因在美國次貸風暴餘波蕩漾,影響區域廣度及深度難以估算。在「不確定的事」又是投資最大天敵下,想要順利達陣,絕不可率性一搏、射飛鏢選基金,而是要有通盤考量。

  未來三個月想要穩賺一○%,必須先問趨勢在哪裡?

  ING安泰投顧研究部資深經理張繼文指出,這一波全球股市再下探,與美國聯準會十月底宣布降息後的聲明、金融股財報表現不佳、投資人對市場信心不足等因素有關。

  他解釋,華爾街預期聯準會在年底前還有降息機會,但會後聲明卻與預期有出入。此外,花旗、美林等大型金融股提列巨額損失,也打擊市場士氣。

█借力使力 新興亞洲題材多

  「美國經濟被次貸問題綁住手腳,未來一年,全球景氣得靠新興市場撐腰,才能持續成長。」復華亞太成長基金經理人楊惠元認為,新興市場是全球成長引擎,特別是亞洲區域能多「分憂解勞」的話,○八年全球經濟便可安然過關。

  寶源投顧也建議投資人,未來三個月內,亞洲市場題材不斷,從中「借力使力」,投資人要達到獲利目標機會很大。

  專家認為,挑選亞洲相關標的時,有三個條件可特別注意。一、近期全球股市修正,表現相對抗跌;二、跌勢凶猛,可望跌深反彈;三、有大選題材的地區。其中,印度股市過去一年漲幅落後,近來跌幅不到二%,表現相對抗跌、支撐強勁,是後續可留意的強勢指標。

  此外,十月底回檔至今,跌幅較大的台、韓、泰股市,拉回幅度均在六%以上。未來行情反轉,跌深反彈力道不容小覷。值得一提的是,韓國總統大選在十二月十九日,泰國在年底前也有選舉,加上台灣明年三月的總統大選,等於跌深的市場接下來三個月,都有選舉行情可期。

  以韓國股市為例,自一九八二年來,五次總統大選前一個月,除九七年亞洲金融風暴外,平均漲幅近五%。九二年選前三個月,漲幅更高達二二%。現在距離韓國大選剩不到一個月,只要修正告一段落,大選行情啟動,投資人就有機會先搶先贏。

  至於泰國,市場估計大選期間將有一百億泰銖現金流量,有利經濟增長。此外,各政黨所提出的經濟改革政策,對投資信心有激勵作用,加上國內消費走出谷底,後市表現也令人期待。若擔心持有單一市場,波動風險太高,投資人可利用東協基金介入,穩健獲利。

  台灣工銀投信也認為,東協經濟成長動能強勁。像新加坡交易所積極向中國企業招商,並藉由開放博弈與爭取F1賽事,刺激觀光、金融產業並進;泰國、印尼、馬來西亞三地也持續發展,加上橡膠出口成長及蘊含豐富的棕櫚油等原物料,為東南亞國家出口貢獻良多。

█黃金和能源保值又能漲

  除了新興亞洲成長趨勢外,美元長期走軟、油價維持高檔及基礎建設需求,也分別透露未來三個月內,最值得留意的標的。張繼文指出,直接受惠美元貶值的莫過黃金。隨著年底聯準會降息預期升高,美元可能再度走弱。投資黃金,不但有上漲空間,還具保值效果。

  另外,高油價帶動替代能源需求成長,相關類股漲勢在油價站穩九十美元後,表現更搶眼,像太陽能、風力、水力發電,及生質燃料,都具有極佳投資潛力。張繼文建議,最好以聚焦替代能源股的基金為主,集中火力,才能正中紅心。

  至於原物料豐富的拉丁美洲,在新興國家基礎建設需求持續下,也是正確投資方向。不過,法國巴黎資產管理公司艾曼紐表示,由於墨西哥向來與美國經濟連動性強,布局時最好以墨西哥占比低的拉美基金為主。

  整體而言,三個月內要達到獲利一成目標,關鍵在把錢放對趨勢位置。像亞洲、拉美區域、黃金及替代能源等,都是未來投資主流。選定標的後,建議投資人留意十一月底最後進場時機,一旦日圓兌美元跌破一一○元價位,就有機會展開反彈。

  最後,因短線波動大適合單筆投入,操作難度相對提高。投資人除了要當機立斷、靈活反映盤勢外,最重要的是不貪心,並嚴設停利點。還有,因為盤勢仍存在不確定因素,為避免全球股災再次發生,投資人最好以三成左右資金布局,以防翻盤不成反摔成重傷,就得不償失。

原文:http://www.businesstoday.com.tw/web_content/article.aspx
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[商業周刊] 100元學做有錢人!

本篇文章摘自:商業周刊第 1040 期
作者:曠文琪

  我真的沒有亂花錢,但每月的薪水幾乎都是剛好用完!我也想省錢,但是每天叫我少喝一杯拿鐵,實在太委屈!連養樂多都漲價,只有我的薪水沒有漲!如果你符合其中一項,你就必須學習,這堂因應通貨膨脹而生的M型社會理財新技能。

  漲!漲!再漲!全台物價漲聲一波未平,一波又起,從麥當勞、星巴克、菠蘿麵包到計程車,通通在漲。

  根據主計處統計,在二百七十個國人主要的花費項目中,從起床後要吃的早點,到祭拜用的金銀紙錢,總計一百九十八項產品已漲價。

通膨節節高升,你快變新窮人了嗎?

  三‧○八%!你沒看錯,這是最新公布的九月消費者物價指數(CPI)年增率,它已經創下近兩年的單月新高。然而,這會是特例嗎?

  這是中華經濟研究院的最新預測:油價一旦全年平均價位逼近每桶七十九美元,明年預估CPI年增率將由一‧九八%上升至三‧七八%。過去六年,台灣平均CPI年增率不過○‧六七%,若三‧七八%預測成真,通膨率將創下十三年新高,通膨巨獸將登陸台灣。

超過三%的物價指數年增率,是什麼意思?

  具體來說,這隻巨獸會大口啃食你的存款。你現在擁有的一百萬元現金,若什麼都不做,三十年後就只剩四十多萬元!這隻巨獸,也會重挫你的退休計畫。如果你計畫三十年後要退休,現在每月三萬元的生活品質,三十年後,你需要七萬三千元才能達到相同水準!

  焦慮無濟於事,從現在起,你必須學習新的理財技能,才不會被打入M型社會的貧窮左端,成為「白領新窮人」。

  這是最新的理財技能,且學習風潮從美國一路吹到英國、澳洲與新加坡,近期吹到台灣:財金智慧(Financial Literacy)。顧名思義,就是教育民眾正確的理財觀念。人類理財的知識難道還不夠嗎?為什麼各國政府都選在此時提出財金智慧?

理財躍升顯學,但要先有財可理!

  美國紐約聯邦儲備銀行第一副總裁史督瓦(Jamie B. Stewart),在「日益重要的財金智慧教育」演講上點出關鍵:「一個人會賺錢,並不表示當薪水到他的手上時,他能有智慧的使用判斷。事實上,是當錢到了自己的手上,才開始財金智慧第一次最基本的測試。而大多數人的測試結果是不合格。」

  因為美國人過度消費、缺乏退休規畫,二○○二年,美國平均每十戶就有一戶破產,成為國家負擔(後續甚至引發今年的次貸風暴),因此,美國國會立法成立倡導財金智慧的專責單位。同時間,英國跟有「富國俱樂部」之稱的OECD(經濟合作暨發展組織)也成立類似單位;新加坡金融監督管理局則推出Money Sense專案。二○○四年,澳洲成立金融知識基金會,開始教育民眾正確的理財規畫觀念。

開門第一課:看重一百元的威力

  過去,人們一直學習著如何賺更多的錢,卻忘了基本功:如何花錢。如今,這堂課再度被重視,成為財金智慧的第一堂課。就像《猶太人致富金律》(Thou Shall Prosper:Ten Commandments for Making Money)作者的妙喻:「想要增加收入,卻不先了解金錢的本質,好比新進演員研究克林伊斯威特,卻不先學習演技一樣。」

  在物價高漲的M型社會,每個人都知道,「要理財,先要有財可理」,也焦慮著,如何去找出這筆「財」。但多數人想的都是,努力爭取加薪,或者投資股票賺一筆,卻很少人在乎眼前的「一百元」。

  因為你懷疑:一百元有什麼用?但一百元,在有錢人眼中,有著巨大威力;窮人卻反而看不起一百元。

  如果你知道,每天省下一杯一百五十元的咖啡,或者少搭一趟計程車,三十年後,你就能擁有一千萬元,這樣,你還會看不起一百元嗎?如果你每天省下一百五十元,每個月固定投資基金五千元,只要年報酬率達一○%。這筆小錢,三十年後就能讓你晉升千萬富翁之列(詳見第一百二十四頁「過去二十年年賺一○%十檔基金表」)。

  「世界上最偉大的力量不是原子彈,而是複利!」這是愛因斯坦的名言。因此,有錢人連一塊錢都要管理,並且讓那一塊錢在未來賺更多的錢。

  但窮人卻只知道努力工作,把錢花光,然後繼續努力工作。就像四十年前英國歷史學家巴金森(Northcote Parkinson)提出的巴金森定律(Parkinson's Law)般,賺越多、花越多,最後財富還是無法增加。

  然而,如果你看到這裡,就決定開始刻苦省錢?這也很危險。因為你如果勉強壓抑消費欲望,某天忽然受不了,決定要「慰勞自己」時,你可能會花掉之前辛苦省下來的錢,甚至預支你未來的收入。

  因此,你必須重新學習如何聰明花錢,花得既不痛苦,還能把錢花在刀口上。就像《富爸爸,窮爸爸》作者萊希特(Sharon L. Lechter)說的,「未來,會花錢將比會省錢更受重視。」 有錢人怎樣聰明花錢?「他們會駕馭錢,雖然不錙銖必較,但會精打細算,」幫眾多有上億身價富豪打理財富的摩根富林明證券總經理高桂卿觀察。

入門第二課:花一元要有三元的效益

  週六午後,台北敦化南路上。年薪近千萬的遠東商銀個人金融事業群副總經理喻芝蘭,她的先生是前台大校長孫震之子,她富有,但用錢理智得驚人。

  與我們碰面的這一天,她穿著印著遠東商銀logo的白色T恤,Hang-Ten短褲,背的是女兒不要的灰藍色雙肩包。她看來似乎很省。參加年終尾牙派對,她模仿奧黛莉赫本,從帽子、鞋子甚至到口紅,都跟朋友借,全身行頭不花一毛錢。打開衣櫃,她只有兩個皮包,每個都用到壞才換。再打開鞋櫃,她的鞋子春夏秋冬四季加起來,只有十多雙鞋。「沒用的衣服堆在家,以台北市一坪四、五十萬的地價來說,成本太昂貴。」

  事實上,喻芝蘭休閒時的全身行頭,可能不超過一千五百元。但是當她面對客戶、參加國際會議與演講,她身上的套裝卻動輒十五萬元起跳。一百倍差距的花錢方式背後,其實有個清楚的邏輯。她,很清楚這筆錢的目的是什麼,一件衣服買來是為了提升身價,還是穿著舒適即可。「要花錢之前,我都問自己,花的目的在哪?我能享受多久?」喻芝蘭說。

  下屬結婚要送花,日薪上萬元的她,會親自走到花店反覆琢磨,把玫瑰花之間的距離放大,創造出一個比人還高的花座,讓五千元的預算,看起來像是上萬元手筆。因為,這次要做的是「面子」。因此,要讓花出去的錢,盡所能的把面子做大。

  一塊錢,要發揮三塊錢的效益。這樣精算,豈不麻煩?「不,這樣會讓你把資源放在真的喜愛的地方,」省下來的錢,她可以用來買一張三千元的音樂會票,毫不心疼。她深信一句話:「管理金錢,反而會增加你的自由。」

入門第三課:懂得儲蓄未來財

  喻芝蘭自己有一套「三二一」法則,這套法則的重點是:不花掉未來的財富。她將收入分成:三份現在,二份未來,一份自己。每個月,她先扣掉「未來」的兩等份後,才開始支配其餘四等份,沒花完的就繼續移入「未來」的帳戶。所謂的「現在三份」是指生活所需花費;「未來兩份」則是儲蓄將來所需,如退休基金;「自己一份」是充實自己基金,買書與上課都包含在內。

  「越年輕,越不能省,假如扣掉生活費後,真的沒剩多少,乾脆全拿去學東西,」喻芝蘭就是靠自我充實基金,在當授信部門主管的時候,去上基金經理人研習班,建立了廣大的顧問人脈群。當她任職遠傳時,上了購併相關課程,兩年後當遠傳購併和信時派上用場。

  「如果是把收入減掉支出,才去做儲蓄,你可能在花未來的錢而不自知。」中華民國財金智慧教育推廣協會秘書長陳琬惠說。

  鏡頭轉到板橋市,「嗯,你問我錢花在哪裡啊?我沒算過。」七十一年次,年收入不到五十萬元,在公關公司工作的黃敬華笑說,他全身上下的行頭加起來大約三萬九千元,剛好把月薪與家教外快通通用完。

  打開他的衣櫃,裡頭約有五十件襯衫,都是名牌,從Burberry到Ralph Lauren。每件都有穿嗎?「大概只有十分之一吧,」有些新的還沒拆開過,「因為折扣太便宜,總有一天我會穿它吧。」每個週末黃敬華都跟朋友相約逛街,從中飯、下午茶與晚餐,都在餐廳吃,在不在乎價錢?「上班族沒有人在care那一、兩百塊啦。」他買書,只去誠品買,「在那裡才有買書的衝動啊,還有,我不買路邊攤。」

  訪問前,他剛花了一萬一千元買下一條Diesel的牛仔褲,你不擔心通膨危機嗎?「嗯,有想過要省點,列出花錢的優先順序。」然後呢?「好像每個都很重要……。」

  為了攤開黃敬華的金錢地圖,我們陪著他一條條的抓出現金流,這是他第一次整理自己的收支。「哇,原來我的錢是花在這邊的。」他每個月高達七二%以上的收入是用在「現在」,其中買衣服高達二五%,閱讀等充實自己的比率僅約九%,如果衣服買多了,投資自己的比率就變少。

  年收入近千萬的喻芝蘭則是用Excel製作出她的花錢支出,旁邊密密麻麻的字體加上備註,每一分錢該歸屬到哪裡,她都清清楚楚。

入門第四課:分清「想要」和「必要」

  看出兩者的不同嗎?喻芝蘭投資在提升自我價值的比重,固定維持在月收入的一七%左右。她與黃敬華的差異,不僅是花錢的紀律,還有讓金錢「加值」的渴望。而黃敬華對金錢的態度,可能也是你我的寫照。

  股神巴菲特(Warren Buffett)擁有五百二十億美元身價,卻不願意花錢買套昂貴的西裝,不是他吝嗇,而是「穿在我身上看來很廉價,那就沒有價值,」他說:「價格是你付出的,價值才是你得到的。」懂得區分它,不盲目被價格所引導,是巴菲特成為全球第二大富豪的有錢基因。而這也是有錢人與窮人的差別:能否洞悉自我的欲望。

  「你分得出想要(want)還是必要(need)的差異?」陳琬惠說。

  所謂的「想要」是指:我想感覺好,讓別人仰慕。所以我買跑車或是名牌皮包。「必要」則指,生存的必需品,如食物、居所、子女教育、退休養老金等。

  當你區分出欲望的種類後,還要將自己的欲望排列出優先順序,才能照著順序聰明花錢。但很多人連第一個步驟的區分都不會。

  「你知道自己要什麼後,就知道不要什麼。」橙果設計董事長蔣友柏說。出身蔣家,又是從事設計工作,很多人猜想他對名牌一擲千金,其實不然。「我不需要用名牌來證實自己,你以為穿了LV,自己就變成LV嗎?」蔣友柏不迷信名牌。

  穿著T恤與卡其休閒褲的他,從口袋裡忽然掏出一個小零錢包,跟一些鈔票,鈔票從一百元到一千元,整齊的夾好。信用卡與提款卡呢?「我沒有。」這個習慣,跟元大集團的馬家三父子等有錢人一樣。

  更特別的是,馬家父子口袋裡永遠都是一疊整齊的新鈔。元大金控總經理馬維建說,他只要一拿到舊鈔,就馬上叫秘書拿到銀行存起來。「你不覺得看到新鈔,會捨不得花掉嗎?這是省錢的好方法耶。」

最後一堂課:養成管理金錢的習慣

  珍惜一百元的力量、有儲蓄未來財的概念、區分出欲望的類別後,就要開始計算成本效益,做出抉擇,然後「反覆練習」,這是要成為有錢人,最後一個步驟。

  比如說。你現在計畫買一輛七十萬元的車。但你是否算過,十年下來,停車費、油錢等支出約一百三十五萬元。如果你不買車,把錢拿去投資報酬率約一二%的基金,然後以七千元獲利搭計程車。十年後,你仍握有七十萬元的正資產,還省下停車、養車的心力支出。

  算下來,你為車子付出的機會成本超過兩百萬元。但人是習慣的動物,多數人嫌計算很煩,而敗在「習慣」這一關。然而要牢記:管理金錢的習慣,遠比你擁有的錢財數目更重要。

  歷任國內各大券商自營部操盤人的楊先生,身價數億元,現在從事私人代操業務。今年因投資陸股、H股等,大賺二‧五倍,正準備搬進天母的新居。每天,他進出股市金額達數千萬元,但他大腦裡的計算機不止計算著股票漲跌,連生活裡的五塊、十塊,都迅速的被大腦計算機換算。

  他出外洽公演講,向來都搭公車、捷運,「給我一百元,我可以全台北市凸透透(台語),」他說「開車成本高,加上停車時間,不會比較快。」更重要的是,「走路可以欣賞風景、運動,順便觀察當地房地產行情起伏。」

  要買日常用品,他都到最便宜的全聯福利中心,而且「我會算一毫升多少錢,因為每家通路有時候包裝不一樣,所以要換算比較準。你問我幹嘛計較這麼多?我就是不喜歡被人當作潘仔(台語:凱子)!」為何不開車到內湖的大型量販店舒服買東西?「你把油錢算進去,成本更高,而且,你還可能因此買多餘的。」要充實自己,「我都不買雜誌,都去書店看,有冷氣、還有音樂,加上燈光。」他繼續說:「像報紙,我都零買,我不訂啦,因為每天去買,一個月買三十次,有三十張發票,中一次,一個月報費都省了。」

  楊先生,絕不浪費一塊錢,但是,他鼻樑上的眼鏡,「三萬多啦,這是法國手工做的,眼鏡很重要,要耐用,我的手錶也五十多萬元,因為這是門面。」颱風夜,他花二萬五千元帶妻子去三二行館住上一晚,這也經過計算,「在國內休假,時間花得少,第二天還可以立刻投入股市。」

  「這是一種態度,連我都會算,難道你的時間成本真的有這麼高嗎?」楊先生反問。因此,別小看反覆練習的習慣,這會幫助你迴避很多衝動型的消費。

打破心理帳戶迷思,千萬身價不是夢

  二○○二年諾貝爾經濟學獎得主,是普林斯頓大學心理學教授卡尼曼(Daniel Kahneman),他揭開了人的心理如何影響經濟行為的秘密。比如說,人為什麼會覺得分期付款比較划算?明明這還會增加利息的成本,原來人很容易有心理帳戶的迷思,商人等於在人的心理開了很多個心理帳戶,讓你因為每個帳戶要支出的錢不多,而沒有防備,做出消費。

  建立起上述觀念後,接下來要做的只是花錢前的自我對話。

  如果你要變有錢人,「你必須建立起錢之間的連結感,從認識金錢,到花錢、存錢,最後投資獲利,這都是環環相扣,」陳琬惠說。政大企管所系主任別蓮蒂教授觀察:「人的消費行為也正成M型化發展!」,許多人任由感情主導消費,陷入錯誤的消費習慣,就會形成「穿名牌衣的年輕人,卻吃泡麵度日」現象。

要當窮人,還是有錢人,繫於一念之間。當你讀完這篇文章,開始決定每天少坐一趟計程車,並且為了三十年後可能創造的一千萬元感到欣喜時,屬於你的奇蹟,也正在發生。

你,踏入了哪個消費陷阱?

  你,以為自己是理性消費的,但是你知道嗎?2002年諾貝爾經濟學獎得主之一、普林斯頓大學心理學教授卡尼曼(Daniel Kahneman)揭開了人的心理如何影響經濟的秘密。透過芝加哥大學教授奚愷元在《別當正常的傻瓜》一書解讀,你可以問自己,到底中過哪個陷阱。

★意外獲得一筆獎金,就把這筆錢拿來花掉,犒賞自己

你已經中了心理帳戶的陷阱

  每個人心中會自然的把錢分成很多帳戶,有意外之財的,旅遊的、買菜用的、買屋子用。但其實,錢就是錢,不該因為放在意外之財的帳戶裡,價值就該被貶低,被輕易花掉。

★美國買維他命很便宜、百貨公司大減價,先買再說!

你已經中了交易效用偏誤的陷阱

  簡單的說,就是貪小便宜,看到維他命與台灣的價格出現差價就大買,但是卻忘了評量,這瓶維他命的實際價格對照你自己的需要,到底划不划算?你是否真會吃這些維他命?

★買了一件不適合的衣服,下次再買一個腰帶來搭配它,看能否讓它變得漂亮點。

你已經陷入沉沒成本陷阱

  你只把眼光放在已經付出成本的衣服上,但是你為了這件衣服要去花更多錢補救,最後的搭配還不一定會好看,還賠上了好心情。你不但沒有挽回已經沉沒的成本,還招致更大的浪費。

★買把蔥殺價10元很爽,但是買台30,000元電視殺價10元很丟臉?

你已經陷入了比例偏誤的迷思

  一把蔥20元殺到10元,你感覺等於打了5折,但是去買台電視要求降到29,990元,折數連1折都不到,根本不夠看,但其實,兩個實際少的價格都是10塊錢。你因為把眼睛放在折扣幅度上,常常會讓小錢花得很謹慎,大錢花得很鬆散。

★我的品味與時並進,所以衣服越買越貴!

你被大腦的適應性效應給牽著走了

  大腦對於物質的適應性很快,當你買下漂亮衣服或是好車後,會立刻適應,所以快樂感不會維持很久。如果你的快樂都是來自於物質,你會很自然的想去買更好、更貴的東西,以得到刺激感。這造成你的一生,都需要追著錢跑。

★電視購物有免費7天試用期,那先買來,然後再退貨好了!

你已經陷入原賦效應陷阱

  原賦效應的研究發現,人通常對擁有的東西會賦予高價值,所以不太願意做決策失去它,也就是說,當貨物送到你家後,你再把它退還的機率是很低的。

★我總是花很多時間逛街,但衣櫥總少一件衣服!

你已經陷入了選擇的弔詭

  商人總會給你很多選擇,而控制欲會讓你習慣找尋最好的,但卻忘記要尋找最適合你的。結果,買回家的洋裝很美,但總高高掛在衣櫥裡,連吊牌都沒剪。

資料來源:《別當正常的傻瓜》
整理:曠文琪

原文:
http://www.businessweekly.com.tw/webarticle.php?id=28572
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[經濟日報] 東協 下一塊金磚

【經濟日報╱記者徐慧君/台北報導】 2007.12.05 03:19 am

  東協市場挾帶豐沛原物料以及龐大的人口,近年來股市表現亮眼,投資價值受到市場關注。投信業者指出,東協國家基本面利多扎實,長線行情向上。但是近來美國股市動盪不安,一直到明年第一季以前,東協市場的波動度也將隨美國提升,值得注意。

  許多投資人想到新興市場,首先想到的就是由巴西、俄羅斯、印度與中國大陸所組成的金磚四國(BRICs)。摩根富林明JF東協基金經理人黃寶麗(Pauline Ng)將東協與金磚四國比較,她認為目前東協國家無論在股市市值或周轉率上,仍大幅小於金磚四國,東協國家平均約16倍的本益比低於金磚四國平均將近20倍的本益比。

  但是,黃寶麗認為,東協無論在人口結構、基礎建設、甚至是天然資源,都擁有成為下一個金磚的條件。從整體人口來看,整體東協人口約為5億7,000萬人,預計到2030年,東協人口將來到7億人大關,人口組成良好,內需市場商機龐大,基礎建設需求也相當強勁。

  在天然資源方面,摩根富林明JF馬來西亞基金經理人陳舍伶指出,東協國家擁有多種天然資源,其中印尼蘊藏豐富煤礦,在油價居高不下的現在,煤礦出口量佔全球第一個印尼可望受惠。而馬來西亞則蘊藏豐富的棕櫚油,除了提供食用油、保健用途之外,棕櫚油也擁有替代能源題材,值得期待。

  從個別國家來看,黃寶麗指出,新加坡在政策有力的改革下,成功吸引外資直接投資(FDI)進駐,若將度假勝地投資80億元美金合併統計,現階段新加坡FDI總金額已經高達200億元大關,資金動能充沛。

  觀光也是新加坡政府改革的重點,隨著開放賭場與度假村設立,新加坡旅遊局目標在2015年旅遊人次可望超過1,700萬人,觀光收入目標則設在300億元新幣目標,相當於目前的三倍。

  為了達到這個目標,黃寶麗指出,新加坡政府在未來的八到十年將投資80億元美金於濱海灣地區(Marina Bay Area),其中光是綜合度假村的支出就高達36億美元。

  至於同有選舉行情的泰國與馬來西亞,黃寶麗的看法卻大不相同。近年常出現政變危機的泰國大選在即,但是黃寶麗對於大選所能為泰國帶來的利多態度較為保守。她認為泰國新政府的成立僅能夠為泰國消除政治不確定性,但是預期新政府的作風應該較為軟弱,對於企業實質利多有限。

  在馬來西亞方面,黃寶麗認為,馬來西亞近年經濟表現平平,隨著大選將至,政府可望釋出基礎建設方面利多來刺激經濟成長,股市也可望受惠。

  風險面上,黃寶麗提醒投資人仍需注意泰國與印尼的政治風險;國民海外所得占國民生產毛額(GDP)比重甚高的菲律賓,其貨幣披索的走強可能影響海外收入匯回款項;近期資產升值表現良好的新加坡,若其政府再度祭出冷卻地產措施,可能影響金融市場表現,也值得注意。

  此外,假設美國經濟衰退幅度大幅超過預期,有可能影響中國大陸與印度兩地的經濟成長,屆時仰賴中、印出口甚深的東協市場也將受到衝擊。
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[工商時報] 投資型保單課遺產稅!!

工商時報2007.12.06

【陳欣文/台北報導】

  被定位為「免課遺產稅」的投資型保單,三年來在市場強力熱賣,詎料,十月中旬稅捐機關一紙公文指出,投資型保單當中的帳戶價值,必須納入遺產課稅,此舉引發保戶強烈反彈,認為「被保險公司騙了」。

  根據保發中心統計,過去三年,投資型保單大熱銷,前年保費收入約一千億,去年爆增到一千五百億,今年前三季已達三二二八億元。

  為了招攬大額保戶,保險業務員在投資型保單宣傳單上直接標明,有「免課遺產稅」的優惠,有些業代雖未在傳單上標示免遺產稅,口頭上都極力強調,不少高所得家庭衝著「免遺產稅」的好處,購買金額龐大。

  今年十月,國稅局發文回覆一位李姓民眾詢問,投資型保單屬於投資收益的部分,必須課徵遺產稅。公函中明確寫出:「屬保障部分之保險給付,不列入被繼承人遺產總額,另投資部分之分離帳戶係以追求投資利益為目的,並由保戶自負盈虧,保險公司給付該帳戶之價值認屬被繼承人之遺產,應併計其遺產總額課徵遺產稅」。這是稅捐機關首次以公文宣告,不管金額多寡,投資帳戶價值都要納入遺產總額,課徵遺產稅。

  換句話說,保戶身故之後領到的保險給付,一部分是保險保障,一部分是投資帳戶價值,前者依法免納入遺產總額,但後者則須課遺產稅,高資產保戶衝擊最大,資產在一千五百萬以上的民眾,都會受影響。

  三通稅務顧問公司總經理邱正弘表示,稅務機關的立場一直沒變,就是要課遺產稅,只是沒有白話直說,壽險業者和稅捐機關之間,又有很大的認知差距,各有主張,消費者遂無所適從。

  永達保經董事長吳文永指出,投資型保單要課遺產稅,將對市場產生重大衝擊,因為保險業的避稅訴求,未來將全面破功,和保戶之間恐怕引發爭議和糾紛。

  金管會副主委張秀蓮表示,十月起已實施「投資型人壽保險商品死亡給付對保單帳戶價值最低比率規範」,就是希望讓保險本質回歸保險,給付部份「照理來說還是保險給付」,財政部應不會有課稅問題,會請同仁去跟財政部溝通。
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[經濟日報] 別把基金當股票炒

【經濟日報╱記者 李淑慧】 2007.11.20

  最近全球股市暴漲暴跌,投資人的心情也跟著上沖下洗,每天都要面對無法預知的行情走勢。台灣投資人是出了名的短線交易,一聽到什麼利多消息,立刻衝進去買股票,一見苗頭不對,立刻撤退走人。台灣人購買基金,似乎也是如此。

  購買基金,應該要持有多久才對,有人說半年,也有人說三、五年,甚至還說應該長期投資十年以上。不過,台灣投資人實際上持有一檔基金數年之久的,並不多,很多投資人申購基金,可能買個一個星期、十天,只要沒看到獲利,二話不說就贖回,讓基金公司頭痛不已。

  為什麼基金公司非常在意投資人短線交易呢?一般而言,投資人把一筆錢交給基金公司,由基金經理人代為操作,好不容易布局完成,投資人若立刻要求贖回,可能會造成基金經理人不得不殺低價格求現,讓基金淨值蒙受損失。

  尤其有些基金是投資國外市場,或國際基金公司所發行的境外基金若台灣投資人短線交易,可能會造成基金經理人跨國布局的困擾。

  過去曾經有境外基金業者,在公開說明書上寫明「本基金不歡迎短線交易」。所謂的短線交易是多久,各基金有不同的定義,從三天都30天都有。

  然而,台灣投資人的投資習慣難以改變,操作基金的方式同樣採用短線交易。在美僑商會、外資機構多次反映之後,今年金管會決定賦予基金業者一個「短線交易的懲罰機制」,業者可以自行訂定。

  如果投資人短線交易,在申購後沒多久就立刻贖回,業者可以要求付一筆手續費。至於這筆手續費多少,也由業者自己決定,大概是1%到2%之間。之所以這麼做,主要是為了維護長期投資者的權益。

---------小小分隔線-----以下是珵珵的淺見-------------------------------------------------

  最近有很多境外基金[AVIVA]的CASE,AVIVA的儲蓄計畫本來可以無限次數轉換,最近改成一年最多只能轉換10次,聽說就是台灣人搞的,才剛收到轉換的申請單,這次的行政流程都還沒處理好,新的轉換申請單又來了,不只基金經理人不好佈局,行政上都被搞的一團亂。

  投資共同基金,看的可能是一個產業、一個地區,投資前應該要了解,為什麼要投資這檔基金,比如寶源中東海灣基金,因為標的是"主要"石油產國的建設發展,既然是建設、既然是發展,必然需要時間付出,哪個建設、哪個產業是短短幾天、幾個月就可以發展起來的?所以,當我們清楚我們所投資的這檔共同基金,標的為何,有何獲利機會與發展,大方向抓到了,剩下的就交給基金經理人,也許短時間無法看到績效、也許一時淨值降低,但只要我們知道未來是會進步的,最後淨值會環給我們一個公道的。

  另外,基金雖然是要長期持有,但也不是代表著抱著一輩子不放,類股會輪動、景氣會循環,如果當初決策錯誤,該轉換還是得轉換,比如有些人日本相關基金,雖然一直負報酬,但仍然繼續硬撐下去,期待微笑曲線發生的時候就可以一次翻本回來。換個角度想,這樣的等待,其實陪的是時間的成本,不如把資金投資在有前景的地方,這些報酬率,遠比巴著不放等凹回來還要好太多。
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