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[摩根富林明] 樂當"基"民

  伊娃從事金融業,做的是人人視為鐵飯碗的銀行行員,一般人總認為她的生活輕鬆簡單,應該像公務員準時打卡上下班一樣安穩。事實上,歷經多次的金融改革,銀行行員早已成為合併浪潮下的犧牲者,組織重整更使許多同事被迫增加大量業務工作,週末更是都花在考取金融證照上,她內心很清楚,之所以能在業績掛帥、競爭激烈的環境生存下來,犧牲的是定時三餐與休假時間,而曾經希望擁有的幸福人生,也被擺在一邊。

  背負著龐大的業績,使得生活一成不變,雖然可以讓她完全投入在工作裡,但社交生活自然沾不上邊;靠自己能力賺錢,也稱得上現代都會女性,只是名不符實,經濟的束縛還是無法擺脫,想改變生活的想法,始終在她內心波濤洶湧。所謂解鈴還需繫鈴人,要解開工作與生活的枷鎖,還是得靠自己,為雜亂的思緒踩個煞車,檢視自己的幸福存款,重新設定目標繼而實現它,才是開展聰明工作、輕鬆理財、快樂生活的絕佳方法!

沒有空只是藉口,用最有效率方式理財

  財富上獲得滿足,才能談實現幸福。伊娃每天工作都有很多事情要忙,除了剛好上班時間接觸股市,並沒有太多時間針對自己的財務作計劃。相較於伊娃,很多女性,除了是全職上班族,下了班還要照顧家庭,對於投資理財更是有心無力。

  其實,愈是忙碌更要會善用時間,記住,幸福不會從天上掉下來,妳需要極力爭取,投資理財亦然,或許妳一週根本沒有一天可以專心理財,但每天抽10-20分鐘就比較容易,妳可以選擇在下班前上網瀏覽一下當天金融動態,並且在睡前留意有印象的新聞,隨著時間拉長,以為一輩子和自己都沒有交集的經濟觀點都會融入腦海,稍微花一點心思,妳會成為一個對金錢投資瞭若指掌的自信女人。

當股民不如當基民,運用基金資產配置長期投資

  以伊娃為例,由於身處金融業,對股市較為熟悉,自然投資時會把股票列為首選。但對於一般投資者而言,買股票不僅要做很多的準備工作,而且還要靠一點運氣,對於非專業人士來說,股票是風險係數較高的投資,如果將所有資產全放在一個容易摔壞的籃子裡,自然危險。

  相對的,基金就被視為長期投資的最佳工具,投資門檻較低,透過網路投資國內的基金只要三千元,透過專業經理人的操作管理,還可解決一般投資人專業知識、資訊上的受限問題。最重要的是,基金可以有效分散投資風險,將匯集而來的雄厚資金,投資到多個標的上,風險自然可以有效的分散。因此,說基金是女性投資工具的首選,絕不為過。

幸福存款不是中樂透,而是自我實現的成果

  羅夫‧華納曾在『Get a Life』一書說過:『不要只是全神貫注在理財上,應該想想那些會讓我們晚年過的不一樣的事,像是健康、精神生活、家人與朋友的關係。』花上心思處理屬於自己的財產是正確的,但真正的富有絕不是只有金錢層面,還包括感情與精神層面,這就是妳的幸福存款。

  隨時為自己訂下計劃,學會新技能,去新的地方旅遊,體會新的觀念,都包含在這筆存款裡。要讓這本存摺豐厚,需要的是嚐試新鮮事物的欲望;更需要一股力量,靠自己的能力實現所有夢想的力量。幸福存款簿不會有任何繼承來的財產,每一分、每一毛,都得要妳花心思費了力,才能存得進去。
妳的幸福存款裡,有熱烈追尋過的愛情記憶、花了心血做好的每一樣工作,甚至是難堪、破滅的人生經驗。幸福不是捶手可得,源源注入財富,才不會左支右絀,就從現在開始關心自己的資產,別做理財駝鳥,讓幸福成空響!
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[摩根富林明] 只要有人,內需商機就是停不下來的!

  近日中國的小肥羊火鍋連鎖店在香港為IPO招股,不畏市場寒流,引起超額認購的熱烈反應。中國13億人口要吃要喝,IPO的熱烈,反應的正是對投資內需的熱度。您的基金投資,也可別被冷清的市場氣氛誤導,只要有人,內需商機就是停不下來的!

  中國無疑是扮演亞洲消費的領頭羊。別以為油糧高漲就不吃不買,根據UBS預估,中國最大的百貨公司百盛(Parkson),未來三年銷售額和每股盈餘各能保持15%和30%以上的高成長,其股價自掛牌以來上漲逾四倍(統計至6/4)。煙臺張裕葡萄釀酒去年營收成長26%、每股獲利大增61%,近五年股價更是大漲13倍(2003/6/4~2008/6/4)。大陸方便麵第一品牌康師傅不受原料棕櫚油上漲威脅,今年第一季獲利在高價麵支撐下,硬是增加三成。

  再看看全球第二大的棕櫚油生產商Golden Agri-Resources,從種植到配銷、從原料到半成品,大收供應鏈垂直整合之效,近五年股價上漲18倍,漲幅為同期大盤的十倍餘(2003/6/4~2008/6/4)。再看看印尼第一大食品商IndoFood Sukses Makmur,隨著人民所得提高增加消費加工食品,公司股價去年迄今上漲95%,亦優於同期大盤上漲28%的表現(2007/1/2~2008/6/4)。

  再者,銀行直接下鄉深耕客戶,全球最大微型銀行、鎖定中小企業和農民的印尼BRI(Bank Rakyat Indonesia)銀行就是最佳例證,只要5位農民有貸款需求(平均貸款金額1000美元)即機動成立辦事處,而小額存放款就是促使該行近五年存款金額年成長率19%高於業界平均的幕後英雄。更難得的是,憑藉在地徵信,其不良債權比率連續四年不到總貸款額的5%,支持該股自2003年上市以來股價上漲568%,報酬率硬比大盤高出近一倍(統計至5/29),摩根士丹利證券預估未來三年每股盈餘年增率逾20%。

  不同於成熟國家的M型社會發展,亞洲的中產階級比率高達60%,為三大新興市場之冠,預計2020年時,消費高峰的30至50歲人口將比1990年代新增5.7億人,這群最具消費意願的普羅大眾,成為最堅強的內需大隊。(資料來源:聯合國)

  隨著年輕世代消費習慣的改變,唯有Local(本土)企業最能掌握在地消費偏好,直接受惠當地市場,Global(跨國)企業即便著墨新興市場,頂多也是分杯羹。若有幸參與亞洲消費新勢力的初升段,則投資當如乍聞「非洲人沒穿鞋」,心中燃起熊熊希望。(以上資料來源為彭博,文中個股僅為舉例,無推薦之意)
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[中國時報] 行庫大降息 高利定存say拜拜

更新日期:2008/11/11 10:19 【中國時報 黃琮淵/台北報導】

  跟進央行降息,包括台銀在內的大型行庫,昨日均「火速」調降各天期存款利率,並於今天生效;各行庫這回「超猛」,降幅達0.25至0.3個百分點,相當於前三次降息的降幅加總。要存定存的民眾,可得碰碰運氣,看看銀行跟進了沒?

  央行四度降息,與前幾次不同的是,昨日央行與銀行間的公開市場操作,利率亦同步調降1碼(0.25個百分點),跟過去「減半調整」的作法迥異。由於降幅相當大,過去往往會慢個幾天才調牌告的銀行,昨天也在第一時間跟進,行庫主管無奈表示:「晚一天調就多賠一天,成本很傷」。

降幅太大 民銀高利定存撐不久

  時機歹歹,銀行現在就怕大戶「抱錢」來存,增加付息壓力,包括台銀在內的其他行庫,此次大額存款降幅,均比一般定存多。

  以台銀為例,500萬元以下定存,調降0.25個百分點,調整後一年期定存利率,固定為2.195%、機動為2.21%。500萬元以上存款部分,則調降0.3個百分點,調整後一年期固定、機動年息,分別是1.26%及1.36%。

  相較於大型行庫火速降息,部分民營銀行為吸收存款,仍強打「高利純定存」活動,但隨著央行四度降息,與市場行情逐漸拉大,這些活動可能「見好就收」,滿額後就不在續做。

  目前推出「高利純定存」的銀行,有台新銀、萬泰銀及大眾銀。台新銀只要存10萬元就能加碼,10個月期利率2.99%;萬泰銀門檻為25萬元,7個月期利率3.5%;至於大眾銀門檻最高,要30萬元才能存,6個月期利率3%,到下周一為止。

定存戶荷包縮水 房貸族大利多

  銀行調降定存利率,如果民眾選固定計息,將不受影響;但若選機動計息者,從央行首波降息迄今,存款利率降幅已達0.5%,存100萬元就少了500元利息,荷包縮水不少。

  至於連動定存利率的各項政策性貸款,也將跟進調降。其中,行政院推出的2000億元「新」優惠房貸,推出時的利率為2.975%,不到兩個月時間,已經降至2.425%,對房貸族是大利多。

資料來源:http://tw.news.yahoo.com/article/url/d/a/081111/57/198qe.html
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投資心理學-一般散戶的心態

面對全球金融風暴,全球股市一片慘綠,你或者是你身邊的朋友,是否有下列類似的經歷呢?

當景氣逐漸好轉,股市微微上揚的時候,你覺得那只是短暫的現象,所以根本置之不理,遇到此時進場的朋友,還嗤之以鼻,認為對方是笨蛋。

當股市繼續往上一些的時候,你猜測那應該還是短暫的現象,隨時可能會跌回來,所以存著懷疑的態度。

當股市持續往上揚的時候,你會想說可能已經到高點了,應該要往下走了,所以持著觀望的態度,沒有進場投資。

當股市沒有往下,卻仍是持續往上,這時你對它開始有信心了,開始進場投資。

當股市正如所想的,一路往上,這時候你不但加碼,會好康a到相報,鼓勵身邊的人也進場。

當股市來到最高點的時候,你確信自己的看法是對的!開始子彈狂打,加碼絕不手軟!

當股市過了最高點,開始往下,這時你會想:唉!股市正熱,修正是正常的,這只是短暫的現象。

當股市持續走低,此時你會安慰自己:這波修正比較多喔!等它彈起來應該會很高喔!

股市繼續往下,你覺得自己已經快熬過去了,股市即將反彈,認為還是有願景的。

股市持續往下,這時候你才驚覺情況不對,於是開始恐慌,開始狂賣!

當股市來到新低點的時候,你脆弱的心靈已經飽受摧殘,此時財富已經大幅縮水,幾個股場失意的人聚在一起邊喝悶酒邊發誓:再玩就剁手指!

酒醒之後昨天說了什麼都忘光光了,開始無限的迴圈,為什麼別人賺錢,自己卻是賠錢的那些?!

其實這就是人性,也是大部分散戶的想法,真正的投資者早在別人還在懷疑、觀望市場的時候就開始進場佈局,當一般大眾開始對股市有信心,甚至是確信股市會繼續更好的時候就已經出場,等待下一次的時機準備進場。

現在,你正處於哪一個階段呢?應該怎麼做,才能跳脫上述痛苦的無限迴圈?

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當大家都在恐懼的時候,就是該貪婪的最佳時機!‏

看到報紙新聞以斗大的標題"百年來世紀經濟危機"來報導雷曼兄弟的破產,
以及AIG美國國際集團爆次貸危機,
我就知道今天的電話就接不完了,
內容一致是"怎麼辦?世界末日來了,我們該怎麼辦?"

我一面安撫投資人的恐慌心情,
一面卻暗暗竊喜,
因為巴菲特的投資心法:"當別人都在恐懼的時候,就該貪婪",
總算讓我等到了,
而且等到的是百年難得一次所有人同時都在劇烈恐懼的大好機會,
怎能不大大大大的貪婪呢?

為什麼該貪婪?理由很簡單只有二個,
第一個,只要地球人類未死光,人類就還有生產力,
世界經濟未來一定有機會往上漲,
蘋果爛到最後就會發芽.
過去發生過很多次"百年難得一見"的經濟重大事件,
歷史告訴我們,哪一次沒能安然度過?
我的印象很深刻,七年前的9月11日,
"百年難得一見"的美國世貿南北大樓被恐怖行動炸毀坍了下來,
那時就有很多人恐懼世界經濟要倒退10年;
還有亞洲SARS風暴,預計全球將死掉數百萬人甚至數千萬人,
那次也是百年難得一見的股市狂瀉下跌,
現在看來當時都是歷史上最佳的買點,
也都符合"所有人都在恐懼"的氛圍,沒一次例外!
不相信嗎?看看下面的圖,就能明白了.


第二個理由就比較阿Q了,
如果世界經濟真的崩潰了,
我們回到了石器時代的社會,大家都變貧窮了,
那我也只不過是所有貧窮中的一個人,沒比別人壞到哪去,
但如果...真的如歷史上曾經所有的經濟危機最後結果是安然度過呢?
這時候的貪婪就會變成未來的財富了!
貪不過,頂多跟大家一樣窮,
貪的過,富貴難以估計,利大風險小,
此時不貪,何時再有這麼好的機會?

話說回來,要貪也要有本事和方法,
首先必須要有足夠的現金,而且貪在刀口上,
切勿見獵心喜,散彈打鳥,揮霍得來不易的機會,
這一次的恐懼中心在次級房貸風暴,
而風暴集中在美國,
所以世界資金絕對會撤離美國以及金融類股,
轉向與美國和金融類股較為無關的地方,
那個地方就是應該貪婪的投資標的,
有投資部位的人就趁現在重新佈局,轉換調整自己的投資市場.

加上這個百年難得一見的世界經濟風暴,
絕不會短期一天二天就會結束,
我們也沒有像神明那麼厲害可以抓到最低點,
但卻可以用定期定額逢低開始承接,
以愈來愈低的股價換取愈來愈多的單位數,
變向加碼"貪婪"的籌碼,一定可以買到相對低點,
然後靜待後面的能人志士好好收拾殘局,恢復經濟秩序,
當經濟的太陽明日依舊升起,大家舞照跳,馬照跑,
今日"貪婪"的籌碼就會變成明日的"財富"了.

百年難得一見的世界經濟危機?才不!
這是真正一次財富重新分配的難得時機!
當大家都在恐懼的時候,
你要作"慌張大家"其中的一分子,
還是冷眼冷靜開始你的"貪婪"眼光和思維,
趁機好好海撈一票吧.


至於如何定期定額買基金,
這也是有方法與訣竅的!
如果你有興趣,
回個信給我或跟我聯絡,
讓我把這些訣竅分享給你。^^
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[聯合報] 雷曼連動債 銷台800億

【經濟日報╱記者許韶芹台北報導】
2008.09.16 03:26 am

  雷曼兄弟是台灣連動債產品最大發行機構之一,不少民眾都是拿退休金、存款去購買。金管會昨晚公布,雷曼連動債在台銷售給一般民眾的金額大約四百億元台幣,投資人數多達數萬人;銀行財富管理部門客戶(銀行銷售雷曼連動債給一般民眾)也買了約四百億元部位,合計國內雷曼兄弟風暴受害金額高達八百億元。

  雷曼聲請破產,對台灣市場衝擊很大,散戶投資人此次事件最大的受害者。台灣金融機構因為次貸風暴損失金額共二百五十億元,但單是雷曼兄弟為台灣金融體系帶來的傷害就達八百億元,比次貸風暴更大。

  國內各大銀行今天起將主動以電話或書面通知購買雷曼兄弟發行連動債的投資人,台灣金融構將代投資人申請債權「求償分配」,但何時能拿回投資本金、拿回多少,都要打個大問號。

  不過,當初部分銀行代銷雷曼連動債,有的是以保本保息為號召;現在投資人可能上門來要錢,銀行該如何解決,已相當頭大,只能儘量協助客戶求償。

  銀行主管表示,根據美國破產法第十一章,雷曼(申請人)要求破產保護,將擁有一百廿天的保護期,在此期間,申請人不受債權人侵擾,可提出重組計畫;換言之,連動債客戶在一百廿天內不得申請贖回。

  遠東銀行主管指出,一百廿天後若沒有買主願意承接雷曼,屆時將清算負債、資產,再按照「清算」結果賠付,由於連動債屬於「無擔保優先債券」,比次順位債、普通股等優先,如果清算後仍為正值,投資人有機會贖回部分投資金額。

  金融界人士說,中信銀代銷雷曼連動債約一百六十億元;但中信表示,實際數字還在清查中。台新銀表示今年前三月銷售雷曼連動債金額約五、六十億元。

  台灣金融機構昨晚陸續收到雷曼兄弟書面通知,雷曼在信函中表示,已向所在地州政府聲請破產重整保護,資產債權全面凍結,進入破產聲請程序。

  台灣證交所昨天表示,雷曼兄弟台灣分公司今年一到九月,帳上仍有一點四億元新台幣盈餘,應不會對台灣金融產業有太大衝擊。

由於找不到人接手,美國第四大投資銀行雷曼兄弟控股公司十五日聲請破產保護,圖為雷曼兄弟於紐約市的全球總部。
歐洲圖片新聞社
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[經濟日報] 雷曼連動債 120天內不能贖回

【記者洪凱音、陳芝艷、蔡靜紋台北報導】
2008.09.16 03:26 am

  雷曼兄弟發行的連動債,曾是國內各大金控、銀行架上的熱門商品,現在已成為各大財富管理銀行的燙手山芋,每家銀行理專昨(15)日光是接聽心慌慌的客戶電話,就接到手軟。



  銀行主管表示,根據美國破產法第11章,雷曼 (申請人)要求破產保護,將擁有120天的保護期,在此期間,申請人不受債權人侵擾,可提出重組計畫;換言之,連動債客戶在120天內不得申請贖回。

  遠東銀行主管指出,120天後若沒有買主願意承接雷曼,屆時將清算負債、資產,再按照「清算」結果賠付,由於連動債屬於「無擔保優先債券」,比次順位債、普通股等優先,如果清算後仍為正值,投資人有機會贖回部分投資金額。

  在幾家老行庫中,華南銀銷售連結到雷曼兄弟債券的結構債約4億餘元、合庫銀約4,000多萬元,一銀也有,台銀、土銀則因為結構債檔數較少或沒有銷售,這次躲過一劫。新銀行中,幾家財管大行都曾銷售雷曼的結構債,國泰世華銀行曾銷售七檔由雷曼發行的結構債,總額約4.5億元。

  行庫財富管理部主管指出,一個月前,雷曼股價跌至每股20美元時,就有不少客戶問該怎麼辦?當初銀行給客戶的建議是:貝爾斯登都有人願意接手,不如賭雷曼股價未來有回升機會,沒想到雷曼聲請破產,現在已不知如何面對客戶。

  中國信託銀行的連動債銷售名列前茅,目前銷售雷曼所發行的連動債逾20檔。中信銀財富管理副總經理隋榮欣表示,香港昨天休假,今天會與香港雷曼積極聯繫,待所有資訊更為明確後,中信銀將協助投資人求償。

【記者李淑慧台北報導】雷曼發行的連動債券在台熱銷,買到的投資人該怎麼辦?金管會副主委李紀珠昨(15)日表示,銀行銷售給投資人時,是否說清楚風險情況,如果說清楚了,客戶就要自行承擔損失,但如果沒說清楚,銀行要負起責任。雷曼兄弟未來若清算,投資人對最後的債權求償,銀行要提供協助。
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[經濟日報] 兩基金踩地雷 趕忙降低水位

【經濟日報╱記者許韶芹台北報導】
2008.09.16 03:26 am

  投信業昨(15)日全面清查,發現國內有美盛投顧引進的兩檔基金持有雷曼兄弟債券和美林證券股票。美盛投顧強調,最近該基金持有雷曼和美林股票比重逐步降低,投資人無須恐慌。

  根據理柏資訊統計,截至7月底為止,國內825檔境外基金前十大持有資產中,只有美盛投顧引進的「花旗精選全球積極成長基金」以及「美盛美元核心債券基金」,分別持有美林證券股票以及雷曼兄弟債券。

  不過,美盛投顧澄清,近一個月來美國金融危機持續爆發,最近幾天美盛美元核心債券基金經理人已將雷曼兄弟債券比重降到0.02%,債券對基金淨值影響微乎其微。另一檔持有美林證券股票的基金,雖然總部仍未給予最新資產配置回應,但經過這幾天的風暴後,持股比重應也會降到最低。
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[摩根富林明] 賺錢+節稅-一舉兩得的最佳投資選擇

  五月底報稅日就要截止了,你是不是也正忙著盡國民應盡的義務呢?新婚的小王今年需採夫妻合併申報的方式報稅,當他下載了所得資料後當場傻眼, 原來是小王竟不知道老婆有數10筆的定存利息所得,小王心算了一下發現不妙,「老婆! 妳的私房錢要上繳國庫啦!」

  當您報稅的時候否發現您辛辛苦苦賺得的收入,卻有一大部分繳入國庫? 您是否每年會為了利息所得超過27萬元免稅額而傷腦筋?「收入愈多、稅一定繳得愈多」嗎?得看收入來源是哪裡, 如果是投資股票或基金等有價證券的「資本利得」收入,則可享有「免稅」好處; 手邊若無太多閒錢,建議不妨利用定期定額方式投資,每月固定三五千, 以年報酬10%為理財目標,長期下來不僅讓資金獲得更大投資效益、 且獲利的部分還不用繳回國庫;一來可養成先儲蓄後消費習慣,強迫儲蓄; 二來讓小錢有機會隨著投資標的變大。

  對一般「忠實納稅人」來說,每年「報效國家」的費用算一算不多不少幾萬元, 但每一塊錢都是辛苦血汗錢,如果能藉由有效理財,就能把繳出去的稅, 從別的地方再賺回來,不也是另類有效節稅之道嗎?

  在所有投資工具中,共同基金因為兼具了投資與節稅的雙重效果, 目前己經成了民眾不可或缺的理財工具,根據目前稅法的規定, 現階段是不課徵證券交易所得稅, 因此買賣基金之資本利得全無稅賦上的負擔,而且目前大部分國內開放式基金均採不配息、 將收益直接併入基金資產再作投資, 所以投資不配息基金也沒有因分配收益需併入綜合所得稅計算的問題,此外, 在海外基金的部分亦因稅法之「屬地主義」規定,對境外所得也不予課稅。

  而在透過基金做節稅理財規劃前,建議您仍要先確立自己的理財目標,是想累積創業基金、 籌措子女教育基金或退休金等等,即使目標不同,持續性及長期規劃則是應注意的兩大原則,另外亦要考量本身風險承受度,以做好資金投資配置!

文章來源:摩根富林明
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[摩根富林明] 世界通膨下的金磚三國

  近來油電高漲議題沸揚,你可曾想過背後原因?當然是新興國家需求暴增所致,舉凡機場、港口、通信、電力、鐵公路與大眾運輸系統等正興建中的工程不計其數,全世界可說進入了一個「大建設」時代,這也說明了在天然資源之外,新興市場的另一個大商機在基礎建設。您的資產配置中,有沒有相關的持股呢?

  這當中又以中國、印度與東協地區為最,單看未來十年,整體亞洲基建總支出高達14.5兆美元,是其餘新興市場總和的一倍,擁有40億人口以及快速都市化的趨勢,是亞洲需求爆量的推手。(資料來源Morgan Stanley,2008.1)

  根據野村證券與聯合國估計,2015年時,全球前20大都會中有9個位居亞洲,主要分佈在印度、中國、印尼與菲律賓等地,因此看看中印正進行第11個五年計畫,公路、捷運、港口、機場與電信設施等皆列為首要之務,即便四通八達的香港,明年亦將投入2,500億港幣進行十大基礎建設。

  談到印度,就不能不提到當地最大營建工程企業Larsen & Toubro,其業務範圍可說包山包海,不論公共設施、特殊建設(如電廠)或民間建案皆能承攬,爆發性的業務成長也反映在股價上,過去五年其股價即飆漲1855%,遠勝印度Sensex指數的484%(至2008.4.30),由於印度基建尚在起飛階段,未來想像空間極大。

  再看看基礎建設的另一指標電信通訊。同樣以印度為例,當地最大電信Bharti Airtel目前每月新增用戶高達580萬,而2003年時僅50萬戶,因此近五年股價硬是上漲了2558%(至2008.4.30)。目前印度行動電話用戶成長率已高居世界第一,近來傳出Bharti有意併購非洲最大電信MTN,跨足另一個高成長市場,若屬實將使Bharti如虎添翼。

  類似的飆股其實遍佈亞洲。過去五年受惠原物料開採和運輸需求,在印尼代理和銷售重機具的United Tractors股價狂飆39倍;南韓三星重工船舶訂單滿載,自波羅的海乾貨指數去年飆升迄今,股價上漲93%(2006.12.28~2008.5.22);新加坡鑽油平臺商Sembcorp、Keppel從自油價從前年70美元起漲以來,股價跟著上漲53%和69%(2006.5.22~2008.5.22)。

  股價表現驚人,但上述個股預估本益比普遍仍僅15~20倍,若有機會到印度、中國與東協國家看看,你會發現各項建設都還只是開始,未來商機仍是無限!

(以上資料來源為彭博,文中個股僅為舉例,無推薦之意)

文章來源:摩根富林明
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[摩根富林明] 享受定期定額的投資樂趣

  電影《頂尖對決》講述兩個魔法師一生鬥爭的故事,過程充滿詭秘、懸疑,勞勃安吉爾(休傑克曼飾,X戰警的金剛狼)與艾佛瑞波登(克里斯汀貝爾飾,成名作為蝙蝠俠)同是魔法天才,兩人因極度對立而展開長達一生的對決,狂熱、欺騙與忌妒讓雙方不斷企圖凌駕對方,結果卻讓彼此皆身陷危險與致命的後果…。

  看完《頂尖對決》後,大部份的人只有兩種反應,要不是大呼過癮,就是覺得平淡無奇,箇中的差異就跟魔術一樣,一旦知道魔術秘訣的人,就會覺得一文不值,但若是純粹欣賞魔術,您將會得到驚喜及樂趣,原因在於本片很多劇情一旦說穿了就索然無味,又或者是邊看邊猜電影結局,不管是否猜對,卻因為花了心力胡思亂想,結果就錯過很多前後呼應的劇情,最後失去感受這部電影奧妙之處的機會!

  所以建議您若是看《頂尖對決》這部電影,就請放下想當大偵探的想法,若能一開始就當個旁觀者,用心欣賞電影,享受編導安排出人意表的劇情,便能完整欣賞全貌、享受一部精彩好戲。相同道理也可以適用「定期定額」這項投資工具喔!想要充分享受投資樂趣,就要放下包袱,錢一投入定期定額,放心讓它「自動分散成本」的天性有充分不受干擾的揮灑空間,才不會加入人為判斷打亂了步調。

  只要看準市場方向,就讓定期定額幫您操心,您就像看電影一樣,吃著爆米花享受投資樂趣就可,因為定期定額的投資方式,就是同樣的金額,當淨值高時少買一點的單位數,淨值低時就多買一點單位數,當市場下跌時,若能持續扣款,正是增加您基金組合裡的「低成本單位數」的機會,一旦「低成本單位數」勢力越來越龐大,遠多於「高成本單位數」之時,一旦市場翻揚,就是您報酬率大翻身的時候!

  下次進電影院時,不要忘了放下您原本的包袱好好享受劇情起伏,去體驗另一個人生,同樣的,一旦做了定期定額投資之後,您就只要掌握市場方向,定期調整投資組合即可,不需要每天費力傷神去盯盤,不但影響了報酬率,也搞亂了生活步驟及心情,既然將錢交給專業基金經理人,就應該好好享受他為您帶來的服務,畢竟人生還有許多有趣的事情等著您去體驗發覺!不是嗎?

文章來源:摩根富林明
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[摩根富林明] 四川強震 震不垮中國市場

  四川強震震撼全球,但對金融市場衝擊不大,滬深股市在震後次日下挫後,隔天即反彈近3%,而鄰近股市則因重建需求,甚至有逆勢走升表現,讓人不禁讚嘆大中華厚實的基本面牢不可破!不過面對強震後的中國,投資下一步該怎麼走?

  由於地震規模驚人,市場隨即出現可能中輟中國經濟成長的言論,我們認為影響雖有,但應屬偏低。根據摩根大通評估,現階段較大風險在於原本即屬高壓狀態的物價,可能進一步被推高,因四川為中國農業大省之一,其經濟產值中高達兩成來自農業,且全中國有11.6%食用豬與7.3%稻米由四川供應,這對目前因食物價格上升帶動的通膨壓力來說,的確是雪上加霜。

  不過值得注意的是,此次震央周圍屬北四川,地理上較為貧瘠,最重要的農產區如成都附近受創相對較輕,實際衝擊應可稍再降低。事實上四川佔全中國GDP比重僅4.2%,以工業產值來看則佔2.5%,而佔全國出口甚至僅0.2%,因此除農業產出之外,相關產業受創程度屬輕微。

  再以經驗觀察,我們認為此次地震對中國經濟的衝擊其實也遠低於年初所發生的雪災,畢竟雪災遍及全國近三分之二地區,阻斷交通運輸與電力供應,進而影響生產線運作。即便與以往夏天發生頻率頗高的華南水患比較,由於華南為中國製造與農業中心,其相關影響也高於四川強震,因此總的來說,此次地震對中國經濟影響應不大。

  天災絕非任何人願見,但平心而論,未來重建相關需求龐大,反而將刺激當地經濟觸底回升。而就眼前來看,由於中國已要求關閉當地主要石油、天然氣與煤炭場等(四川天然氣產量佔全國達22%,震後中石油與中石化相繼減產),相關缺口可能需要從海外補足,而目前中國液化天然氣與燃煤進口約八成來自印尼與馬來西亞,依存度將再提高。

  對中國如此龐大的經濟體來說,地震至多僅是稍事休息的逗號,相關基礎建設與消費需求不會停頓,因此往中國內需靠攏的投資方向,仍是長期不變的趨勢。說到相關推薦基金,國內第一檔大中華基金:JF龍揚,操作風格沉穩、歷經多空考驗,將是投資大中華的優勢選擇,5月底前透過摩根富林明網站定期定額申購JF龍揚,只要扣款金額達六千元,即可享該筆定期定額至年底前0手續費優惠!(以上資料來源JPMorgan)

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[摩根富林明] 養了兒子卻賠了退休?

  「養了兒子卻賠了退休!」阿傑眉頭深鎖嘆氣的說著…

  「油電價一次漲足」、「豬價衝破7千大關,創9年新高」,這幾天有關物價上漲的新聞不斷出現,讓一般民眾備感壓力,尤其是為人父母的感受更是深刻,「光是奶粉就漲了快四十%!而且還在三個月內就漲了兩次!」家中小朋友剛滿月的阿傑眉頭深鎖嘆氣的說著,加上這幾年教育經費也不斷地漲漲漲,阿傑心想要把這個小毛頭拉拔長大非得要好好規劃不可。

  正值人生黃金時期的您,或許還在享受美好單身生活,若已超前進度成為新手爸媽一族,想必對物價上漲壓力感受更明顯,面對家中嗷嗷待哺的寶貝,以及未來退休生活,思索著該如何理財才能兩全齊美…

定存利率低, 養兒經費退休規劃兩頭燒!

  根據統計,從子女開始唸幼稚園一直到研究所畢業,光是學雜費和相關開銷,就至少要五百萬元,這還不加上才藝班跟安親班的費用,如果再計算物價膨脹和學費調漲及想送子女到國外就讀研究所的計畫,未來養大一個小孩大概會像買一棟豪宅一樣上看千萬。

  阿傑若想以每月儲存一萬元放在銀行做定存來籌措子女的教育經費,以現在銀行定存利率平均為二%計算,要籌足一千萬元,至少要花上四十九年!像阿傑三十二歲才生老大,「等到把小孩養到研究所畢業,夫妻兩人已經接近六十歲了!」阿傑的擔心不是沒有道理,因為屆時離阿傑退休的日子已開始倒數計時,退休金的準備如果沒有提早規劃,將會面臨更大的麻煩,所以若想用現在微薄的定存利率籌措經費根本不夠,惟有積極地結合理財工具,才能有機會同時解決夫妻倆的退休問題及籌措孩子的教育經費。

  若以送孩子出國唸大學需花費五百萬的目標為例,每個月固定投資一萬元,以10%的基金報酬率來計算,如果在小孩剛出生就投資 ,則到孩子唸高中時就可輕鬆達到;但如果等到孩子小學一年級才開始,則屆時只有二百多萬元 的收益,也就是說,時間愈長複利效果愈大,及早準備就可享受時間複利的效果。

加開帳戶存錢!?不如買基金理財

  就像某家銀行推出新的服務,讓客戶可以加開不同的存款帳戶來達到不同的資金需求,建議大家也可以用同樣概念,選擇一支基金籌措子女教育經費,並另外持有另一支基金準備退休金,等到基金的收益達到目標時即可贖回,也不用擔心賣出的時間,而考量到教育基金因為受制於時間,不管有沒有準備,時間到了就是要支付,故在投資組合上應求「穩健成長」即可,建議可以選擇投資平衡式基金或固定性收益基金,而退休金的準備時間比較長,則可以定時定額的方式投資在波動較大的股票型基金來達到長期投資目標,雖然投資並不保證一定獲利,但只要你有毅力地持續下去,並嚴格執行停損停利,與其放在銀行期望那永遠趕不上物價膨脹的定存利率,基金的投資絕對有機會讓你更快達到目的。

  不論單身或已婚,養兒育女或許不是人人都得面對的事,但退休生活卻是每一個人都必須面臨的,用心栽培寶貝之餘,也別忘了也要為自己退休後的生活及早規劃,才不會養了兒子賠了退休!

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[摩根富林明] 南韓企業治國股價大漲

  「我對李明博的企業治國很有信心。」這是JF南韓基金經理人崔光鉉(David Choi)上週旋風訪台時,不斷強調的重點。事實上,看到近來李明博請到比爾蓋茲擔任顧問、微軟與現代汽車合作汽車IT研發、默許韓圜貶值暗助企業,以及外資連兩週買超等,如此信心滿滿確實其來有自。

  先看看近日的企業利多。現代汽車因中國、印度銷售屢創佳績,4月海外銷售年成長32%,股價強彈39%(3/10~5/8);三星電子首季淨利大幅成長37%,目前股價距歷史高點僅一步之遙;LG電子事業部首季營業淨利年成長高達21倍,今年以來股價已大漲六成(統計至5/8)。

  為何在一片獲利調降聲中,南韓企業仍有如此佳績?首先是近因,今年以來韓圜兌美元貶值近10%(全球交易最活絡的18種主要貨幣中最弱),可說是天上掉下來的禮物。對出口企業來說,匯兌利益形同減稅,獲利立即提高,而長期來說,也提升議價競爭力。

  再談遠因,就是新興市場的開拓。從五年前三星電子手機搶先進入拉丁美洲等新興市場,再到三年前現代建設進軍中東國家(當時李明博擔任CEO並帶動企業前進中東風潮),均讓南韓企業在新興市場佔盡了天時地利,故即使過去幾年亞洲出口企業普遍為貨幣升值所苦,但南韓因有新興市場強力挹注,獲利反而一翻再翻。

  既然有題材,就不怕沒資金捧場。外資自2005年以來賣超韓股605億美元(至2008.5.2),但指數卻逆勢上漲106%,原因就是內資如退休金和共同基金接棒撐腰,券商估計今年兩者投入金額將超過17兆韓圜(資料來源Woori, UBS, AMAK)。即使是外資,近兩週(4/25, 5/2當週)連續買超合計6.2億美金,也是近年少見,外資態度似有轉圜,值得持續留意。

  南韓現階段本益比僅11倍,如今又有韓圜貶值利多與新政府親商的轉機,尤其六月後新國會上線,朝野同調將更有利政策推動。再借用JF南韓基金經理人崔光鉉的一句話,「同時衡量風險與報酬,現在加碼南韓就對了」。

(以上資料來源為彭博,個股僅為舉例,無推薦之意)

文章來源:摩根富林明
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[轉貼] 注重"problem"和注重"solution"去解決事情的差別

*簡單一點,會更容易看到問題的全貌

*兩篇很有意思的短文,share with you~

※第一篇

  是說日本最大的化妝品公司收到客戶抱怨,買來的洗面皂,盒子裡面是空的,於是他們為了預防生產線再次發生這樣的事情,工程師便很〝努力辛苦〞花了大筆費用研發了一台『X-光監視器』去透視每一台出貨的香皂盒,結果「漏裝」的都可檢查出來。

  而同樣的問題也發生在另一家小公司,他們的解決方法是買一台工業用電扇,調整好風量,放在輸送機末端,去吹每個香皂盒,被吹走的便是沒放香皂的空盒-夠簡單、夠聰明吧!

※第二篇

  是說美國太空總署NASA發現在外太空低溫無重力的狀況下,太空人用的墨水筆寫不出字,於是他們花了一大筆錢,研發出一種在低溫無重力下能寫出字的筆,當時是很了不起的成就。

  而俄國太空人就沒這樣的問題嗎?當然有嘛!您猜猜他們是怎麼解決的呢?俄國人改用鉛筆!

  這就是注重"problem"和注重"solution"去解決事情的差別喔~ 有時我們在工作上也會有類似這樣的盲點。所以Work Hard並不一定有用,而是要 WorkSmart,效率與效果是有差別的!
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《財經補給站》認識定期定額-單身、子女教育、購屋、退休都邁向成功!

  志強夫婦盼了10多年,終於盼來了一個兒子--小寶,中年得子的兩人高興之餘,卻開始擔心,當自己年屆退休時,小寶還未成年。如果沒了兩人的固定薪水收入,小寶以後的學費該怎麼張羅?更何況夫婦兩人早就擬定了一個成龍計劃,希望小寶將來還可以出國深造,唸個碩士博士回來。但隨著物價越來越貴,學雜費也開始水漲船高,加上額外的補習費、才藝費、住宿交通費等,孩子越大花費越多,面對眼前這個最甜蜜的負擔,兩夫妻該怎麼辦?

◎中年得子潮,現代的父母壓力更大

  所有的父母親都盼望自己的孩子能夠成龍成鳳,將來進入社會可以更有競爭力。然而,現今社會的晚婚及少子化現象,也普遍造成新手父母的平均年齡越來越高,有些甚至是單親父母。在職場退休時間節節逼近的同時,他們一邊必須擔心自己未來的退休生活費用,一邊還要準備孩子的教養基金,壓力之大自然可想而知。以現今台灣的教育體系來看,孩子們從上幼稚園開始,就投入不斷的就學競爭,保守估計到大學畢業就至少要500~600萬元,如果再加上出國深造,甚至可能花上近1000萬元。面對這樣一大筆費用,家長們到底該如何妥善儲備,又不會影響一家人現在及未來的生活品質?

◎及早進行理財規劃,為孩子預約精采人生

  最好的方法就是在每月基本的教育費用外,再固定預存一筆教育基金,而且越早開始,所能累積的成果就越大。如果再妥善運用定期定額投資法則,選擇具有成長潛力的標的長期投資,就有機會讓這筆錢更有效的增值。而且定期定額投資還具有平均成本、降低風險的特性,可以讓您用最小的資本,達到最大的投資效益。誠如愛因斯坦曾說過的,「複利是世界上最偉大的力量。」妥善利用「時間X複利」的魔法,有耐心、有紀律的長期投資,自然就會享受到本利和長期累積下來的驚人效果。

◎紅包,帶孩子學理財的第一步

  另外,父母親也可以趁過年發紅包或平時給零用錢的機會,趁機教導孩子們儲蓄理財的觀念,除了讓他們理解自己上學唸書的學費來自不易,更可以藉機與他們共同規劃未來,帶領孩子們存下他的第一筆夢想基金。不論夢想是小或大,當他達到目標時,都會有一定的成就感。利用這樣的機會教育,一方面可以藉著儲蓄、理財的過程,了解到金錢的重要性,並建立正確的觀念;同時也可以培養子女的計劃力、獨立感及自信心,一舉數得。

  春嬌與志明相戀多年,終於下定決心要步入禮堂,互定終身。但對於從小就租屋而居,常常四處遷移的兩人來說,有一個屬於自己的幸福小窩是他們共同的夢想。但近年來房價節節高漲,都市住宅每坪動輒20~30萬起跳,如果以一般小家庭適合居住的坪數30坪來計算,最少就要準備大概700萬,這還不包含額外的房屋裝潢佈置費用、車位費用等。假如以7成貸款計算,那麼志明這對小夫妻檔最少也要準備200萬的頭期款,這對薪水有限,且每個月還要多支出2萬元租金的志明夫婦來說,手頭上當然不可能有這一大筆閒錢。那麼他們要怎樣才能實現打造夢想屋的願望呢?

◎先惦斤兩,了解自己的資產狀況

  購屋和結婚一樣,都是人生階段會經歷的重要大事之一。結婚,是相互將自己的未來人生託付給對方;而購屋則是關乎人生大部分資產的投資。有些人可能覺得賺了一輩子的錢也不夠買一棟自己心中理想的豪宅,其實只要花一點時間,仔細了解自己的收支狀況,列出一張簡單的個人資產損益表,就可以明確看出那些收支項目還可以做有效的調整,想辦法增加盈餘。以新婚夫妻為例,兩人月收入總和為7萬,扣掉租金、基本生活費、休閒娛樂支出、醫療保險費及孝親費後,共結餘1萬元,在這種狀況之下,如果不管房價是否會調漲,小夫妻可能還要10幾年之後才能買得起房子。因此,小夫妻最好想辦法降低非必要的支出,例如節省生活及娛樂費用的支出、甚至搬回家與父母同住,每月結餘的比例越高,小夫妻籌得購屋頭期款的時間就越短。只是,為了實現夢想,適度的節流是應該的,但是也毋需過分斤斤計較,以免在完成購屋計劃之前,不僅瘦了肚皮,也破壞了新婚夫妻該有的甜蜜氣氛。

◎做好長期理財規劃,輕鬆置產沒煩惱

  除了節流之外,有效的開源才是迅速累積財富最好的辦法。對於才新婚的夫妻來說,與其減少夫妻相處時間四處兼差,倒不如一起研究如何善用投資工具,讓自己少少的資產快快長大。最簡單的方法就是善用定期定額理財,將夫妻兩人每月辛苦省下的錢固定提撥出一定比例來投資基金,運用其平均成本、降低風險的特性,長期下來,就能用這最小的資本,達到最大的投資效益。誠如愛因斯坦曾說過的,「複利是世界上最偉大的力量。」妥善利用「時間X複利」的魔法,有耐心、有紀律的長期投資,自然就會享受到本利和長期累積下來的驚人效果。

  尤其是對剛步入婚姻生活,一切都還在適應階段的新婚夫妻來說,運用這樣簡單的投資法則,再用每個月省下的10000~20000元,不僅不會造成過大的生活壓力,還可鎖定有成長性的標的長期投資,讓每一筆小錢有效累積、迅速增長,提早實現浪漫滿屋的夢想。

  早起看日出、傍晚賞夕陽,上山下海趴趴走,環遊世界到處玩,還不須煩惱老本不夠用! 想過這樣悠閒的退休生活嗎?只要及早進行理財規劃,擁抱千萬退休金不是夢!

  現年40歲的阿誠和太太都是公務員,兩人奮鬥多年,平時以省錢為最高原則,除了應付一雙寶貝兒女的教養費用,還拼命攢錢買了房子、車子,雖然揹了不小的貸款壓力,但是看著自己一磚一瓦建立起來的城堡,阿誠跟太太再辛苦也甘願。

  只不過每當阿誠看到長官、同事年紀輕輕就退休,有的到處遊山玩水,有的勇於實現夢想,再創事業第二春,心裡就不禁暨羨慕又擔憂,羨慕的是同事們可以早早享受人生,擔憂的是自己將來的退休金根本不夠用。之前為了買房子,夫妻兩人幾乎用掉了大半積蓄,現在阿誠薪水的大部分還得用來還貸款,再扣掉小孩補習教育費、一家四口生活費等,夫婦兩人的存款簡直是以龜速在成長。而阿誠跟妻子最大的夢想,就是希望兩人可以提早在55歲時退休,移居到空氣清新的鄉下,買個農莊當悠閒的現代農夫。只是以自己現在的狀況來看,將來兩人的退休生活費、醫療準備金都還得要謹慎花用,更遑論買地!

  退休金到底要準備多少才夠用?以國人的平均壽命78歲來計算,假設55歲為一般退休年齡,那代表我們需承擔未來23年的開銷。以每人每月基本生活費用3萬元計算,一年就要36萬,二十三年就要將近830萬,這還不包含老年重大疾病的醫療養護費。如果再考慮持續嚴重的通貨膨脹問題,那麼上述這些基本生活開銷將會變得更昂貴。另外如果再加上一些特殊的退休規劃,如創業、遷居購屋、旅遊等,每人退休金最起碼要準備1500萬以上,夫妻兩人就要3000萬。這樣,就算加上有勞工退休金及勞保老年給付(兩人約計1000~1200萬),還是有將近2000萬的缺口要想辦法籌措。

◎阿誠夫妻到底該怎麼開始著手準備自己的理想退休金呢?



◎理財規畫建議:選擇定期定額投資,退休理財更輕鬆

  40歲的中年人家庭、事業兩頭忙,常常會忽略提早規劃退休生活,一眨眼退休年齡將屆,才發現資金準備不足。阿誠打算55歲退休,距今只剩15年,想累積千萬退休金,又不想增加生活上太大的壓力,最理想又簡單的方式就是利用定期定額投資共同基金。尤其是因為要準備老本,加上離退休年限不遠,在投資上就要力求保守穩健。定期定額投資,不僅有分散風險、平均成本的特性,長期投資再有時間複利的效益,是阿誠夫婦選擇儲備退休金最好的理財工具。

  好在阿誠夫婦目前經濟狀況算穩定,在老婆的精打細算下每月還有5萬元的結餘。因此,只要每月固定提撥3萬元定期定額投資基金,假設年報酬率可達8%,15年存千萬元退休金的目標應該不難達成。甚至,因為尚有一筆200萬的安全存款,阿誠更可考慮將每月結餘的5萬元全部投資,還可以累積到更多資金,讓退休生活更寬裕。



◎樂活退休投資組合建議:保守穩健做核心,投資不必傷腦筋

  在投資標的選擇上,最好著重保本或配息功能,或者選擇有長期成長趨勢的基金,像高股息基金、債券基金、人口趨勢基金等就很適合;也可以將部分資金投資在有彈性操控策略的平衡型基金或組合型基金,同時追求保守+穩健的投資效益。

  簡單來說,定期定額投資共同基金就是每月在固定日期,透過指定的扣款方式,投資您事先指定的共同基金,由基金專業的研究團隊進行投資與配置。如有資金需求,

  也可以隨時申請暫停或贖回,輕鬆達成儲蓄兼投資的理財目標。那麼定期定額投資的好處及特點是什麼呢?定期定額投資又有那些需要注意的地方呢?

平均成本,分散風險

  對於投資時機無法準確掌握。定期定額每月固定時點投資,基金淨值上揚時,買到的單位數少;淨值下降時,買到的單位數多,所以能夠達到平均投資成本的效果,分散投資風險。

  什麼是「平均成本」的效果呢?舉例來說(見下表),若我們每月定期定額扣款5000元投資基金,當基金淨值 10元時,可以買到500個單位;而當淨值20元時,就只能購得250個單位,總計扣款 7次 35000元共購得 2106個單位,因此每單位的平均成本為16.62元。我們發現這不但有效攤低基金的單位購買成本,且此單位購買成本更是較基金的平均價格 18 元來的低,這就是定期定額「平均成本」的效果!長期下來,您累積的資產基礎也就越大,當基金淨值上揚,報酬就越可觀。

何時是定期定額投資進場時點

  何時是定期定額投資進場時點呢?答案是:定期定額投資計劃,愈早開始愈有利!

  為什麼說定期定額投資愈早開始愈有利呢?有兩個原因:

1.透過每個月的扣款,投資時間愈長,愈能達到「平均成本」的效果,因此定期定額投資無需考慮進場時點。

2.時間的複利效果驚人:在您擬定了理財計劃之後,很重要的還是要「及時行動」,尤其當您想籌措的金額較高時,最好還是提早開始做準備,而且越早開始儲蓄投資,可以讓“時間”發揮越大的錢滾錢複利效果。

何時該做轉換與贖回

  許多投資人在股市行情不佳時,會忍不住出脫手上基金,事實上基金的投資應該是長期佈局,在基金波段回檔時,往往也提供投資人最佳的進場時機。但如果您的投資出現下列狀況時,你可以適時的做調整:

1.達到獲利目標或跌到停損點時

  投資人最了解自己的風險承擔能力,也最清楚自己的理財目標。在投資之前,如果能先行設定該筆投資獲利和停損目標以及投資期間,並且於投資過程中,適時檢視投資組合的表現,以及未來的投資潛力和投資風險程度,便可決定是否要部分或全部轉換、贖回調整投資組合。

2.達成投資目的或投資者本身的理財需求改變

  個人的人生規劃與理財策略會隨時間、年齡與收入不斷改變。例如,年輕時能夠承受風險較大,投資會以積極成長型基金為主,年紀長了,有較多的家庭計畫,像是子女教育基金、購屋基金、退休規劃基金需要實現,就應該調整投資組合,以穩健成長型基金為主,當已屆退休時,就可將先前定期額累積之收益,轉換成具有風險低、收益固定特性的債券型基金投資組合了。因此,投資人可視本身的投資目的、需求,適時調整其基金投資組合。

3.確認投資標的景氣開始走下坡

  基金的價值取決於投資標的的漲跌,因此,當基金投資市場呈多頭走勢,基金表現理應上漲,反之,當投資標的出現空頭,且空頭走勢未見停歇,投資人可以提早出脫以免損失擴大。例如1990年日本市場步入空頭,1997年東南亞股市連番下跌,如果投資人並未即時出場,損失可能擴大,或要拉長投資時間等待市場回春。由此也可看出,投資人可以全球股票型基金為主(核心基金),區域型或較高風險基金為輔 (非核心基金 ) ,藉由全球股票型基金的專業經理團隊在全球進行資訊分析、適時轉換持股,達到降低風險、提高獲利目的。

4.投資標的報酬不如同類型商品

  如果在市場行情佳時,您所投資的基金表現卻不如大盤或同類型基金時,投資人可以考慮尋求其他表現較佳的基金。另外要提醒您的是,成立時間較久的基金,若過去績效不論多空時期皆能夠打敗大盤,這樣的基金績效較具參考價值,也較值得信賴。

耐心長期投資

  在投資過程中,至少會經歷一個以上的景氣循環,只要該檔基金長期趨勢看好,過去長時間投資績效穩健,則在股市低檔時,投資人更應持續扣款,趁此累積更多的單位數,耐心長期投資,才能達到原先預設的理財目標,享受驚人資產成長的複利效果。

定期檢視投資狀況

  基金的波動風險比股票低,不須天天去看投資績效,原則上建議每3~6月定期檢視自己的投資狀況即可。


  電視廣告裡一位單身女性獨白著:「…找到心靈相通的伴侶,好過地址相同的老公, 把自己的未來和自己的生活,先規劃好如果這輩子注定一個人過,至少可以跟媽媽說:女兒會過的很好.....」。這支多年前的廣告,道出了現在許多單身女性的心聲。根據內政部主計處統計,台灣未婚人口比率增加,女性未婚比率已突破三成。其中25~39歲單身的人口總計約290萬,已遠超過已婚者,而在35歲~49歲的女性當中,每五人就有一人是單身。不管這些熟女是未婚、失婚、還是喪偶,她們都有一個共同的特徵,就是大部分的單身熟女在經濟上都可以獨立自主,有些甚至是高學歷、高收入、高品味的現代三高女性。

◎ 單身不是公害,但是要防範未來

  有70%的女性未婚是因為還未遇到合適的人及經濟因素考量,不管這些女性是否已經有固定伴侶,他們已經不像過去一樣,把結婚當作是拿到長期飯票。越來越多的單身熟女嚮往自由,認為單身雖然孤單但是卻很快樂,因為生活可以依照他們想要的方式去過。尤其是許多單身女性們沒有額外經濟繫絆,在消費力上也是十分驚人。

  用長遠一點的眼光來看,因為單身沒有另外一伴扶持,也可能未生養子女,將來退休或年老的一切生活都得要靠自己。因此,單身貴族如果要維持生活品質,就得要提前做好規劃,讓自己未來的生活無虞。尤其是長壽社會的來臨,女性平均壽命已增加到81.5歲,也就是說單身女性從職場上退休後,還有一大段日子可以頤養天年,如果自己沒有準備足夠的退休金,將來有可能會越過越難過。
另外,有關健康及醫療方面,也是單身貴族必須要注重的問題,除了因病或意外而產生的職業失能、抑或是隨著年紀增長的大小病痛等,都需要有一定的花費或保險。以上這些,都只是維持基本生活所需的安全感,還不包括你想過什麼樣的退休生活。

◎ 妥善理財,人生轉彎處永遠有美麗風景

  事實上樂活退休僅只是人生階段的一部分,其他還有包含終身學習、成家、創業等 不同的階段,對此,每個人都有不同的規劃與期待。對於現代的單身女性而言,或許所經歷的階段會有些不同,卻多了更多的彈性。生命不再是僵化的線型,而可能是不斷有分岔、挑戰的C型人生。有些人可能會選擇在職場生涯高峰離開重返校園,也有可能在生命的中途恢復單身,或者在退休後再度創業…。不論未來會如何發展,隨時做好萬全準備,才是面對人生道路急轉彎的最好方法。

  對此,單身族群平常更應該妥善做好財務規劃,有效累積資產,以因應單身生活遇到的一些突發轉變。也因為一個人努力所能累積的財富有限,更應該儘早進行投資理財,才能實現有機會個人的人生夢想。例如,一般上班族,只要將每個月的薪資收入,固定提撥出10%及20%來分別作為定期儲蓄及投資用途,長期下來,不僅可以儲備一筆安全生活準備金,還有機會將每月少少的投資本錢,累積成可觀的收益。比如說,以平均每個月薪水四萬元,固定撥出20%(8000元)來定期定額投資,加上較大筆的年終獎金可以採用單筆投資,本錢加上報酬率及複利,十年下來就可以為自己創造出一筆可觀的財富。(每月提 撥8000元,年終獎金每年平均提撥15000元,若以平均投資年報酬率8%*來計算,則十年後可將111萬的本金滾成將近170萬。*參照投信投顧公會基金2007/11績效評比:全球股票型基金近五年平均年報酬率約8.31%計算)



◎ 樂活投資,實現夢想人生

  M型社會貧富差距日趨嚴重,加上通膨問題,可預見的將來,支出的增加遠比收入的增加多得多。單身貴族們要更正視此一問題,不要自由慣了,隨隨便便就把薪水給揮灑掉了,那將來日子就會更難過了。善用定期定額投資,鎖定有成長性的標的長期投資,不僅可以持續掌握市場的成長契機,也可以讓我們每一筆珍貴的小錢有效累積、迅速增長,不必擔心越來越嚴重的通膨問題會蝕掉我們的老本。另外定期定額投資還具有平均成本、降低風險的功能,讓平常忙於工作,也注重品味生活的單身貴族們不必花太大的心思,透過這樣簡單的投資法則,選對好的投資標的,做好資產配置,就可以輕鬆理財,享受樂活人生。
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[中時電子報] 群益投信:區域平衡 定期定額最佳防禦型投資

更新日期:2008/03/20 09:51 【徐晨縈台北報導】

  美國聯準會近日宣布降息三碼,再度鼓舞全球股市大漲,面對近期全球金融市場動盪的情況,投信業者認為投資人現階段可先採取防禦型投資策略,而群益投信建議,可先以區域平衡型的基金切入,並以定時定額的方式投資,應是不錯的防禦型投資,因為以亞太市場經濟前景仍相對被看好,長期而言,還是有機會累積不錯報酬。

  群益亞太新趨勢平衡基金經理人陳沅易認為,油、金價格持續大漲,全球原物料行情仍火紅,一般人以為原物料上漲就只能買資源基金,其實未必,因為原物料價格波動大,資源資金投資題材也較單一,而亞太區域型基金除了擁有原物料蘊藏外,更有內需消費擴張、基礎建設、貨幣升值等題材可以發揮,投資題材更為廣泛而多元,受到單一事件(如油國增產)的影響亦較小,故更值得投資人關注。

  此外,亞太地區經濟高成長促使貨幣升值及外資流入,亞洲資產價格水漲船高,利於投資的促進與股市揚升,對內需消費及通膨的控制也有正面的助益。

  由於中產階級的增加、消費能力提昇,造成內需擴大,有助於亞太地區抵禦美國景氣走緩對於其經濟成長及出口的衝擊,當前亞太地區可說是全副武裝的投資「鐵金剛」,是基金投資人長期資金配置的最佳選項。

  陳沅易強調,最近全球股市的表現並不理想下,投資人應該選擇投資內容是涵蓋較廣範圍的區域型基金,讓基金經理人能有較大的操作空間,挑選相對有潛力的產業或個股進行投資,以維持較穩定的績效表現,例如以投資亞太市場為主的平衡型基金,近一年的績效表現還不錯,最好的前二名分別都有逾一○%的報酬率。

  而在選定基金投資標的之後,趁著市場拉回修正時,透過定期定額的投資方式,不僅可以規避短線上下震盪的波動,且不需要考慮進場點,拉長投資時間來看,以亞洲市場長期經濟發展仍看好下,應該還是能夠累積不錯的報酬率。

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[中時電子報] 《熱門基金追追追》台股基金波動大 宜定期定額投資

更新日期:2008/03/27 09:49 【陳欣文台北報導】

  台股近一個月成為亞洲市場表現最佳的市場,國內還有八檔股票型基金績效打敗大盤的九.三三%,也因此成為買氣匯集之處,基金投資人開始積極布局優質的台股基金。

  基金業者普遍都認為,目前是加碼台股基金很好的時機。摩根富林明投信總經理侯明甫認為,台股近期充分反應「開放」主軸下的想像空間,如果順應此一布局方向,選股上就應該僅扣金流、人流和物流的「三流行情」。

  不過,侯明甫也提醒投資人,兩岸政策不是單方面的意願,還需要注意中國對台灣所提的開放政策是否有正面回應,這些都需要時間觀察,短期間可樂觀但需謹慎。

  而在各類台股基金當中,目前仍以一般股票型是基金業者最推薦的標的。

  由於一般股票型電子、金融與中概均會涉獵,基金經理人能依市場變化,掌握主流類股的輪動,為投資人選擇最適當的組合,相較於單押個股或是單一產業基金風險較小。

  其次,由於一般股票型操作上,基金經理人必須確實掌握市場動態,才能做好類股轉換,以顧好基金績效,因此建議投資人在選擇一般股票型基金時,可從這些基金中長線績效做為考量,選擇中長期績效都能打敗台股加權指數的台股基金做為優先布局的參考。

  投資人在選擇基金上,也可透過投信公司旗下基金整體表現來評估其績效穩定程度,更要注意的是,不要只看短期績效,中長期表現都有一定水準的才是首選,另外,尤其台股波動過大,最好以定期定額方式投資。

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[中時電子報] 《紅包投資術》定期定額投資 以小搏大

更新日期:2008/02/01 09:21 【徐晨縈台北報導】

  農曆年到,不論是小孩、老人家都會收到紅包,老人家紅包大又多,年輕的大小朋友雖收到的較少,但累計起來也是有數萬元,如何小錢滾大錢,也是一門學問。

  銀髮族紅包均是以數萬元計,若能每年固定將這些紅包壓歲錢投資,累積的投資報酬率也是相當不錯。

  舉例來說,若老人家能撥出一些紅包錢固定放在全球債券型基金或全球股票型基金,投資收益會比放在銀行定存好一些。根據理柏統計,若每年年底定期定額投資一萬元買全球債券型基金,三年下來累積投資報酬率可達六‧七%,若是放在全球股票型基金三年投資報酬率也有一三%,若更是積極的撥出一萬元放在新興亞洲股票型基金,則有高達三九‧七%的投資報酬率。

  匯豐中華投信執行副總經理孫煌正認為,一定要做好資產配置,因長輩多半已不需積極掙錢,投資上應更謹慎。

  除了單筆投資外,可以透過定時定額方式,同時介入多檔基金,藉以建立資產配置。特別是最近適逢全球股市大幅回檔,卻是慎選基金,參加定時定額長期投資的絕佳時機。

  至於年輕的大朋友,收到的紅包也不少,若有負債,應先把債還清;若沒有負債,則可將其作為定期定額的資金。

  由於年輕人承受風險高,摩根富林明投顧建議,可選擇波動度較高,或目前上漲機會較佳的市場,以短線波段獲利為主目標,如新興市場等。

  另外,有些人以為小朋友的壓歲錢只有幾千塊,了不起萬把塊,根本談不上理財;但匯豐中華投信認為,雖金額可能不大,但幫小朋友開立基金帳戶,並讓他們從小接觸基金投資,卻是建立儲蓄習慣與理財觀念的絕佳管道!

  孫煌正表示,建議父母將部份壓歲錢讓孩子在過年期間自由支配,其餘由親子共同計畫資金運用方向,如定期定額買基金都是不錯的理財方式。

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[自由時報] 定期定額比例 攀升至51%

更新日期:2008/03/13 04:09

〔記者李錦奇台北報導〕從摩根富林明的調查顯示,雖然台灣投資人過去半年失利者多,但在此同時,採定期定額投資基金的比例反而攀高至51.5%,買海外基金的比例也達49%,兩者都是調查以來的新高。

  調查顯示,受訪者採定期定額投資基金比例,已連續三次調查超越五成(即去年11月迄今),代表每兩個受訪投資人就有一人採定期定額投資基金;買海外基金的受訪者比例也逼近五成。

  不過,國人最愛的還是台股,仍是最多人使用的投資工具,但比例則降至54.7%,是去年元月以來的次低,並且與定期定額投資基金比例越來越接近;這顯示,國人逐漸借重法人機構代操,單打獨鬥比例降低。

  調查顯示,多數受訪投資人希望,定期定額能在五年以上看到投資成果,比例達41.2%;希望一年內的只有2.9%,顯示國人逐漸接受長期投資觀念。稍令人驚訝的是,高達66.5%受訪投資人不曾停止定期定額投資,停扣主因以投資報酬率為負(11.9%)、個人經濟因素(11.7%)為主;因為獲利達目標、認為全球景氣向下而出場者,分別只有4%多,顯示投資人很少因停利或看壞景氣而出場。

  另外,新興市場中最看好的地區?68.1%受訪者選新興亞洲(中國、香港、東協、印度),其次是東歐與俄羅斯(42.2%)。

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